本次發(fā)行預計將主要包括增資（主要發(fā)行）新發(fā)行的普通股，旨在推動蒂森克虜伯Nucera堿性水電解（AWE）技術(shù)業(yè)務(wù)的增長。除其他相關(guān)條款外，IPO中發(fā)售的股份總數(shù)將在首次公開招股開始前確定。預計此次發(fā)行新股將募集資金5億至6億歐元，Nucera整體市值將超過40億歐元。

 

此前有消息人士在2月份透露，如果按照競爭對手Nel和ITM Power的遠期市銷率來計算，Nucera的估值將超過50億歐元。

 

 

此次IPO后蒂森克虜伯股份公司將保留多數(shù)股權(quán)。目前意大利電解槽生產(chǎn)商Industrie De Nora（迪諾拉）持有蒂森克虜伯nucera34%的股份，并表示將致力于繼續(xù)與蒂森克虜伯股份公司和蒂森克虜伯nucera保持長期合作關(guān)系。

 

蒂森克虜伯首席執(zhí)行官Werner Ponikwar表示，綠色氫是行業(yè)脫碳的關(guān)鍵因素，因此也是實現(xiàn)氣候保護目標的關(guān)鍵因素。我們的技術(shù)大規(guī)模生產(chǎn)綠色氫，并支持我們的客戶實現(xiàn)氣候中和。

 

蒂森克虜伯首席執(zhí)行官米格爾·安赫爾·洛佩斯·博雷戈（Miguel Ángel LópezBorrego）表示，我們的目標是積極參與綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵推動力之一的增長。潛在的IPO將擴大蒂森克虜伯nucera的財務(wù)靈活性，并提高其作為綠色氫生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先供應商的形象。

 

迪諾拉首席執(zhí)行官Paolo Dellachà表示，我們堅定地致力于與蒂森克虜伯nucera的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。“我們的技術(shù)與AWE元件的制造能力相結(jié)合，在可持續(xù)能源革命中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

 

據(jù)了解，蒂森克虜伯擁有綠色制氫工業(yè)供應商的所有優(yōu)勢，包括強大的技術(shù)儲備、豐富的工業(yè)系統(tǒng)經(jīng)驗、完善的生態(tài)鏈、覆蓋上下游的技術(shù)配套能力。這使得該公司儲備了大量的電解槽訂單，同時保持了全方位的高速增長。同時從長遠來看，具有拓展極具吸引力的售后、服務(wù)和生命周期合同收入的能力。

 

花旗集團和德意志銀行擔任與計劃交易有關(guān)的聯(lián)合全球協(xié)調(diào)員。德國商業(yè)銀行、法國興業(yè)銀行和聯(lián)合信貸銀行是聯(lián)席賬簿管理人，桑坦德銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行和投資銀行以及聯(lián)合圣保羅銀行被任命為聯(lián)合牽頭經(jīng)辦人。

 

 

蒂森克虜伯公司即是全球綠氫技術(shù)的領(lǐng)導者，也是氯堿行業(yè)的市場領(lǐng)導者。在全球已建成600多套電解裝置，總計超過24萬個單元槽，總裝機容量超過10GW。憑借在氯堿業(yè)務(wù)超過50年的專業(yè)經(jīng)驗，為堿性水電解（AWE）技術(shù)和大規(guī)模生產(chǎn)提供了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。AWE是一項卓越的工業(yè)級綠氫制取技術(shù)，采用標準模塊化設(shè)計理念，使大規(guī)模生產(chǎn)具有可行的成本優(yōu)勢。

 

可再生能源有望成為所有細分市場的主要能源。蒂森克虜伯公司制定了明確的戰(zhàn)略，助力工業(yè)客戶實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。這其中包括在全球范圍內(nèi)增設(shè)業(yè)務(wù)站點以更貼近客戶，大力推廣該技術(shù)，降低技術(shù)的總成本，以及尋找實力雄厚、信譽良好的合作伙伴，比如蒂森克虜伯化工業(yè)務(wù)板塊（伍德技術(shù)）和合資伙伴意大利知名電解槽制造商De Nora（迪諾拉）。

 

另外，由蒂森克虜伯牽頭的大型水電解設(shè)備批量生產(chǎn)項目中的“INSTALL AWE”項目專注于研究堿水電解技術(shù)的工業(yè)化應用。蒂森克虜伯的20MW水電解模塊設(shè)備采用模塊化和標準化設(shè)計理念。與質(zhì)子交換膜水電解技術(shù)（PEM）的電解槽的緊湊結(jié)構(gòu)相比，堿水電解采用的是獨立的單元槽結(jié)構(gòu)，設(shè)備維護時不必更換整個電解槽，既節(jié)省了資源又降低了運營成本。

 

在水電解業(yè)務(wù)的眾多現(xiàn)有訂單中包括兩個全球最大的綠氫項目：

 

2021年12月，蒂森克虜伯公司簽署了合同，在沙特NEOM為全球最大的綠氫項目之一建設(shè)2GW的水電解制氫裝置；

 

蒂森克虜伯公司與殼牌公司合作，為其在荷蘭鹿特丹港的大型項目“荷蘭氫能一號”提供水電解制氫裝置。該項目中，蒂森克虜伯nucera公司將為200MW的綠氫設(shè)施提供工程設(shè)計、采購及制造服務(wù)。

 

這些訂單儲備彰顯了蒂森克虜伯nucera公司在水電解領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位和競爭力，以及其在工業(yè)級別綠氫生產(chǎn)技術(shù)方面的專業(yè)實力。

 

德國為了爭取在全球綠色氫能領(lǐng)域的領(lǐng)導地位，日前啟動了3個旗艦級零碳排放技術(shù)研究項目，蒂森克虜伯表示將參與這3個項目。這3個項目分別是大型水電解設(shè)備的批量生產(chǎn)項目（H2Giga），合成燃料、綠氨、綠色甲醇和合成甲烷的海上生產(chǎn)項目（H2Mare），以及氫能運輸和轉(zhuǎn)化技術(shù)研發(fā)項目（如氨裂解技術(shù)）。

 

同時，蒂森克虜伯公司擁有良好的財務(wù)狀況以及模塊化的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，可以迅速實現(xiàn)企業(yè)擴張。其氯堿業(yè)務(wù)在過去幾年間獲得了穩(wěn)定的收益。約半數(shù)銷售額來自售后服務(wù)，確保了公司的持續(xù)營收和知名度。與此同時，公司擁有作為工業(yè)級綠氫領(lǐng)域龐大的在手訂單。目前該公司擁有超過1GW的電解槽產(chǎn)能，并承諾到2025年底將產(chǎn)能提高到5GW。

 

公司營收從2019/20財年的2.55億歐元增長到2020/21財年的3.19億歐元，增幅約25%。截至2023年3月底，蒂森克虜伯Nucera22/23財年上半年新增訂單2.92億歐元，其中堿性電解槽1.63億歐元、氯堿工業(yè)電解槽1.29億歐元，堿性電解槽訂單主要由Unigel項目一期和NEOM相關(guān)的變更訂單驅(qū)動。截至3月底，蒂森克虜伯Nucera的總積壓訂單達14億歐元，其中堿性電解槽高達10億歐元。這一積壓數(shù)量證明了其在AWE領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位和競爭力。

 

截至2023年3月底，蒂森克虜伯Nucera22/23財年上半年銷售額達3.06億歐元，其中堿性電解槽1.28億歐元、同比增長814.3%，氯堿工業(yè)電解槽1.78億歐元、同比增長9.9%。息稅前利潤達到1330萬歐元，同比增長87%。可見堿性電解槽業(yè)務(wù)增長強勁。

 

未來幾年，對不斷增長的水電解業(yè)務(wù)的關(guān)注，將從根本上改變蒂森克虜伯nucera公司的規(guī)模。預計到2024/25財年，公司將實現(xiàn)約6-7億歐元的營收，并持續(xù)強勁增長。預計到2050年，氫能市場不僅將增長七倍，而且大部分以往以化石為基礎(chǔ)的生產(chǎn)都將轉(zhuǎn)化為綠氫。此外還會在不同的領(lǐng)域出現(xiàn)全新的應用場景，包括發(fā)電和儲能、建筑供暖和供電、交通以及工業(yè)能源和原材料。